中国“以房养老”vs 新加坡“屋契回购” 屋契回购计划扩展到四房式组屋

　　中国国务院去年下发《关于加快发展养老服务业的若干意见》，明确提出要开展老年人住房反向抵押养老保险试点(俗称“以房养老”)。《意见》同时强调，对于养老服务业，政府要做的是“托底保基本”，真正的市场主体应该是社会力量。

　　所谓“住房反向抵押养老保险”，是指老年人将房屋抵押给金融机构，从金融机构领取养老费用。这种养老方式在国外相当普遍，但在中国才刚刚起步，“以房养老”成为中国各方学者与专家讨论的焦点话题。

　　在美国，也有类似“以房养老”的实践模式。美国模式的放贷对象是有住房的老人。一般来说，借款人以其自有住房作抵押向银行贷款。在规定时期内，借款人凭出售自有住房的收入或其他资产还贷。这种贷款方式最大的特点是分期放贷，一次偿还，贷款本金随着分期放贷而上升，负债也相应增加，自有资产则逐步减少。房主无需出售房产或放弃产权，即可获得稳定的收入，从而改善老人的消费能力。

　　2009年3月，新加坡政府推出屋契回购计划（Lease Buyback Scheme）。屋契回购计划为年长者提供了另一个从组屋套现的选择，其他选择包括出租整间组屋或一个房间，赚取收入来应付晚年生活开销。屋主卖屋契所得中，最高5000新元以现金进入口袋，其余收入须拨入公积金终身入息计划以每月获得一笔固定收入，建屋局也会拨出一万元现金花红给屋主。今年2月起，改善后的计划生效，屋主可获得的现金花红从一万元增加到两万元。当然，要是年长者有子女赡养，他们可能就无需从组屋套现。

　　已满63岁的屋主可加人屋契回购计划，这项计划让年长屋主把组屋的部分屋契，以市价卖给政府建屋局套现。当局会保留30年屋契给他们，让他们继续在同一组屋养老。要是屋主寿命比租约长，租约可获延长，不然建屋发展局会协助他们寻找别的住处。

　　上周日，8月17日晚，李显龙总理在国庆群众大会上宣布，此计划扩展到四房式组屋，让这些单位的所有者可以把其屋契的一部分卖回给政府，以补贴他们的退休所需。例如一对夫妇拥有一套价值$450,000的四房式组屋，如果将35年屋契卖回给建屋局，他们将获得$27,500的现金和额外的每月$900元收入，李总理说。

　　申请加人屋契回购计划的屋主必须只享受过一次购屋津贴，申请者过去也必须不曾拥有四房式以上的大型组屋或私人房地产，而且须在要求建屋局回购屋契的组屋住满5年。

　　屋契回购计划让年长的新加坡人把部分投资在组屋里的钱套现成现金，作为养老用途，在09年推行之初可说是一项金融创新之举，甚至可能是世界首创。

　　目前，新加坡年长者要利用所拥有的组屋换取收入有三种主要方式。最直接的方法就是出租整间房子或房间。他们也可选择参加改善后的屋契回购计划（Enhanced Lease Buyback Scheme），或者卖掉现有大型组屋，搬到三房式或更小的组屋或小型公寓，以领取乐龄安居花红（Silver Housing Bonus）。